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Même si l’on n’y pense pas toujours, le rendement d’un fonds Croissance dépend aussi, in fine, du niveau de frais prélevés. Explications.
Les fonds Croissance, on le sait désormais, offrent à la fois une partie de la sécurité des fonds en euros classiques, tout en disposant d’une poche investie en supports en unités de compte afin d’aller capter des perspectives de performance plus importantes. Outre leurs paramètres intrinsèques définis par les assureurs qui les proposent (garantie partielle ou totale du capital investi, horizon de placement de 8 ou de 10 ans…), il existe certains « détails » sur lesquels un épargnant averti ne doit pas faire l’impasse. En effet, pour que l’investissement dans ce type de fonds puisse à terme réellement afficher une performance nette annualisée supérieure à celle des fonds en euros actuels, encore faut-il que les frais qui l’entourent systématiquement ne viennent pas grignoter d’emblée une grande partie de cette performance…
Frais sur versements : investir immédiatement gagnant
Les frais sur versements ou droits d’entrée permettent de rémunérer le distributeur du contrat. Et sur ce plan, les contrats sur Internet comme Altaprofits Vie*, qui propose le fonds Croissance nouvelle génération G Croissance Durable de Generali, tirent leur épingle du jeu. Comme leur nom l’indique, ces frais viennent immédiatement impacter le montant de l’épargne investie. S’ils sont de 2% comme cela se pratique couramment sur le marché pour ce type de fonds (ils peuvent monter jusqu’à 5%, maximum autorisé par le législateur), ce ne sont pas 20 000€ par exemple qui vont être investis dans le fonds Croissance, mais 19 600€ (ou 19 000€ seulement pour des frais à 5%). Avec un contrat ne prélevant cette fois aucun frais sur versements comme Altaprofits Vie, que se passe-t-il ? D’abord, et c’est facile à comprendre, les 20 000 euros de départ sont intégralement investis dans le fonds Croissance.
Frais de gestion : appréhender leur impact sur le long terme
Dans un second temps, il faut examiner l’impact des frais annuels de gestion du contrat qui correspondent à la rémunération de l’assureur. Tous contrats et tous supports d’investissement confondus, la moyenne du marché se situe actuellement entre 0,5% et 1% par an. Mais au-delà de cet écart qui va du simple au double, regardons les choses d’un peu plus près. Supposons d’un côté des frais de gestion de 0,6% par an, raisonnables puisque dans la fourchette basse, et de l’autre, des frais de gestion de 0,8% par an, légèrement plus élevés, soit une différence de 0,2% par an qui peut sembler bien anodine. En réalité, cette récurrence de frais supplémentaires va venir amoindrir chaque année le rendement net qui permet de revaloriser l’épargne investie (pour les supports en unités de compte, les frais de gestion en impactent le nombre).
Pour optimiser autant que faire se peut son placement, et cumuler performance et frais réduits, les contrats en ligne sont donc parmi les plus compétitifs du marché.
Ce qu’il faut savoir avant d’investir :
L’investissement net de frais sur le fonds croissance Générations Croiss@nce durable supporte un risque de perte en capital partiel à l’échéance. En cas de désinvestissement avant l’échéance, le risque de perte en capital peut être total ou partiel, les montants investis sur le fonds croissance Générations Croiss@nce durable étant sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant de l’évolution des marchés financiers.
L’investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l’évolution des marchés financiers. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas.
*Altaprofits Vie est un contrat d’assurance sur la vie individuel libellé en euros et/ou en unités de compte assuré par Generali Vie. Il est distribué par Altaprofits, Conseil en Gestion de Patrimoine sur internet depuis 1999.
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